Calculadora de Arbitragem Binance e Coinbase Spread
Calcula lucro bruto de arbitragem entre Binance e Coinbase pelo spread informado.
—
Arbitragem cripto entre exchanges: spread, taxas e risco de execução
A ideia da arbitragem entre exchanges centralizadas, classicamente Binance contra Coinbase mas também Kraken, OKX, Bitstamp, Mercado Bitcoin ou Foxbit, é bem direta: você compra um ativo cripto onde está mais barato e vende onde está mais caro, ficando com a diferença. O spread percentual sai como spread% = (P_alto - P_baixo) / P_baixo × 100, e o lucro bruto por BTC negociado é lucro = (P_alto - P_baixo) × qty - taxa_compra - taxa_venda - taxa_saque. Em pares líquidos como BTC/USDT e ETH/USDT o spread costuma ficar na casa de 0,1–0,5%. Quando o mercado aperta (queda da FTX, fluxo de ETF, volatilidade de fim de semana), ele pode abrir para 1–2%.
Fazer isso na unha é complicado. Transferir BTC entre exchanges leva 10–60 minutos de confirmação on-chain, e o spread em geral já fechou bem antes de a liquidação cair, então você pode acabar vendendo a um preço pior ou até vendo o spread virar negativo. As mesas profissionais contornam isso mantendo saldo pré-financiado nos dois locais e rodando bots como Hummingbot, 3Commas e Coygo, que fecham as duas pernas em milissegundos. Taxas taker de 0,1% por lado já comem metade de um spread de 0,5%, e ainda há a taxa de saque da rede por cima (USD 1–5 para BTC, USD 0,5–2 para ETH em L2). O “almoço grátis” aqui é raro e some rápido.
Aplicações e compliance no Brasil
Serve para flagrar oportunidades em tempo real, conferir se o spread realmente cobre as taxas taker+maker+saque, modelar arbitragem triangular (3 pares na mesma exchange) ou cross-exchange (mesmo par em 2 exchanges) e calcular quanto capital você precisaria pré-alocado em cada local. No Brasil, assim que o volume mensal passa de R$ 30.000, toda operação tem de ser reportada à Receita Federal pelo sistema Coleta Nacional (IN RFB 1.888/2019); o BCB acompanha fluxos internacionais pelo SCE-IED. Ganhos de capital acima de R$ 35.000/mês são tributados em 15–22,5%.
Perguntas frequentes
Arbitragem de cripto é livre de risco? Longe disso. Você fica exposto ao tempo de execução, ao congestionamento de rede, à suspensão de saques na exchange (FTX, Bittrex), a bloqueios KYC/AML, a um depósito que demora a cair e à inversão do spread antes de a transferência liquidar.
Quanto de spread vale a pena? Em pares líquidos, conte com algo acima de 0,5% já descontadas as taxas. Pares ilíquidos (alguns pares BRL em exchanges brasileiras) precisam de 1–3% só para absorver o slippage que você vai pegar percorrendo o livro de ofertas.
Bot ou manual? Bot, na prática. Em 2026 o caminho manual mal funciona, já que mesas profissionais e market makers limpam 99% das oportunidades em menos de 1 segundo. Sem infraestrutura de baixa latência e capital já parado nos dois locais, a chance de fechar um lucro líquido é pequena.
Ferramentas Relacionadas
Box Spread (Arbitragem de Caixa)
Calcula o valor justo e a arbitragem de um box spread: combinar uma trava de alta com calls e uma trava de baixa com puts nos mesmos strikes, criando um payoff fixo de (Kh − Kl) na expiração, equivalente a um título sem risco. O valor justo é esse payoff descontado: (Kh − Kl)·e^(−rT). Se você montar a caixa por menos que isso, trava um lucro sem risco. A ferramenta devolve o payoff, o valor justo e a arbitragem ante o custo informado. Informe os dois strikes, a taxa, o prazo e o custo.
Z-spread (Spread de Volatilidade Zero)
Calcula o Z-spread de um título de renda fixa: o spread constante somado a toda a curva de taxas zero (spot) para que o valor presente dos fluxos iguale o preço de mercado. Diferente do spread nominal, que usa um único ponto, ele considera o formato inteiro da curva; para um papel sem opções embutidas, o Z-spread coincide com o OAS. Informe os prazos e os valores dos fluxos, as taxas zero de cada vértice e o preço; o resultado vem em pontos-base.
Spread Bid-Ask
Calcula o spread bid-ask de um ativo: a diferença entre o preço de venda (ask) e o de compra (bid), o ponto médio entre eles e o spread em porcentagem sobre esse médio. O spread é o custo invisível de negociar e uma medida direta de liquidez: papéis líquidos têm spread apertado, ilíquidos têm spread largo. Em porcentagem, ele permite comparar o custo entre ativos de preços diferentes. Informe os preços de compra e de venda.
Calculadora de Recompensa de Staking BNB
Estima recompensa anual de staking de BNB com APR base de 4,5%.
Spread Par de CDS (Forma Reduzida)
Calcula o spread par (de equilíbrio) de um Credit Default Swap no modelo de forma reduzida com taxa de risco (hazard) constante, igualando o valor presente da perna de proteção — que paga 1−R na inadimplência — ao da perna de prêmio. Mostra na prática a relação do triângulo de crédito, s ≈ (1−R)·λ. Informe a taxa de risco, a taxa de recuperação, o prazo, a frequência de pagamento e a taxa livre de risco; o resultado vem em pontos-base.
Calculadora de Spread Petroleo WTI vs Brent
Calcule o spread (diferença de preço) em dólares por barril entre o petróleo WTI e o Brent. Acompanhe o mercado de commodities e oportunidades de trading.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.