Calculadora de Borrow e Collateral LTV DeFi

LTV de emprestimo em DeFi: Loan-to-Value e liquidacao

No lending DeFi, o indice Loan-to-Value mede a divida sobre o colateral: LTV = divida_USD / colateral_USD. Cada mercado tem um LTV maximo de abertura (faixa tipica 50–80%) e um limite de liquidacao mais alto. Exemplo: depositar US$1.000 em ETH com 50% de LTV maximo permite pegar emprestado ate US$500 em USDC. Se o ETH cair e o LTV efetivo cruzar o limite de liquidacao, um bot keeper paga parte da divida e captura o colateral com um bonus de liquidacao (5–15%).

Emprestimos DeFi sao sobrecolaterizados — voce sempre trava mais valor do que pega emprestado, ja que o protocolo nao tem como cobrar judicialmente. Stablecoins algoritmicas como DAI funcionam via CDPs (Collateralised Debt Positions) na MakerDAO: voce trava ETH/wBTC/stables e cunha DAI contra elas; fechar o CDP queima o DAI e libera o colateral pagando uma stability fee.

Aplicacoes

Pegar stablecoins sem vender cripto (diferindo impostos), alavancar posicoes long via loops, shortear um ativo tomando emprestado e vendendo, e cunhar DAI como stablecoin nao-custodial para pagamentos ou yield.

FAQ

Qual preco dispara a liquidacao? preco_liq = divida / (qtd_colateral × limite_liquidacao). Use margem de seguranca: em periodos volateis, mire LTV efetivo bem abaixo de 50% do teto.

Como evitar liquidacao? Reforce o colateral, pague parte da divida ou use colateral mais seguro (stETH, LP de stable) com limite de liquidacao maior. Muitas UIs mostram o “health factor” — mantenha acima de 1,5 como buffer.

Flash-loan attacks sao preocupacao? Nao diretamente para sua posicao, mas exploits de manipulacao de oraculo usando flash loans ja causaram liquidacoes em cascata de usuarios inocentes. Prefira mercados com oraculos Chainlink + TWAP.