LCI/LCA vs CDB equivalente
Compara taxa bruta de LCI/LCA (isenta de IR) com CDB equivalente para o mesmo prazo — decisão de investimento.
CDB equivalente à LCI: — % a.a. (bruto)
CDB líquido (após IR): — % a.a.
Decisão: —
LCI/LCA vs CDB: comparando renda fixa isenta e tributada
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por bancos para captar recursos destinados ao crédito imobiliário e do agronegócio. Sua principal vantagem para pessoa física (PF) é a isenção total de imposto de renda, enquanto o CDB (Certificado de Depósito Bancário) sofre IR regressivo de 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias). Para comparar corretamente, converta a rentabilidade bruta do CDB em líquida: CDB_liq = CDB_bruto × (1 − IR), ou ache a taxa CDB bruta equivalente à LCI: CDB_eq = taxa_LCI / (1 − IR).
Na prática, LCI/LCA costumam pagar entre 80% e 95% do CDI, enquanto CDBs de bancos médios pagam 100–120% CDI. A conta líquida frequentemente favorece LCI/LCA em prazos curtos (onde o IR do CDB é maior) e fica mais apertada em prazos longos. Ambos são protegidos pelo FGC até R$ 250.000 por CPF por instituição. LCI tem carência mínima de 90 dias por regulação; LCA exigia 9 meses, hoje reduzida.
Aplicações
Use esta comparação sempre que tiver uma decisão entre uma oferta de LCI/LCA e um CDB: reserva para horizontes de 1–2 anos, parking de caixa antes de uma compra planejada, ou carteiras escalonadas misturando títulos tributáveis e isentos. Bancos costumam anunciar LCI a “95% CDI” que batem CDBs de “110% CDI” após descontar IR.
FAQ
A isenção de IR é permanente? A isenção é concedida por lei federal e vale apenas para pessoa física; pessoa jurídica paga IR sobre LCI/LCA. Há propostas legislativas recorrentes para acabar com o benefício, mas hoje ele segue válido.
Posso resgatar antes do vencimento? LCI/LCA normalmente não têm liquidez diária e você precisa carregar até o vencimento (ou vender no secundário com deságio). CDBs podem ter liquidez diária a taxa menor. Case o instrumento com sua necessidade real de caixa.
O FGC realmente paga? Sim, historicamente o FGC paga em semanas após a quebra, até o limite de R$ 250 mil por CPF por instituição (teto global de R$ 1 milhão por CPF em 4 anos). Diversifique instituições para valores maiores.
Ferramentas Relacionadas
LCI ou LCA comparado a CDB equivalente
Mostra qual CDB bruto seria necessario para igualar a rentabilidade liquida de uma LCI ou LCA.
Calculadora LCI/LCA (sem IR)
Simula LCI (imobiliária) ou LCA (agronegócio): % do CDI, prazo. Como são isentas de IR, o rendimento líquido = bruto. Compara com CDB equivalente.
Fluxo Equivalente (UCP/PCE)
Calcula o fluxo equivalente em unidades de carro de passeio (UCP, ou PCE), q = Q_carros + Q_pesados × E, somando o fluxo de automóveis ao fluxo de veículos pesados multiplicado pelo fator de equivalência E (quantos carros de passeio cada caminhão ou ônibus equivale em ocupação de via — tipicamente 1,5 a 3,0). O resultado, em UCP/h, converte uma corrente de tráfego mista numa corrente equivalente homogênea, permitindo comparar volumes e calcular a capacidade de vias com diferentes composições de tráfego. Veículos pesados ocupam mais espaço e aceleram mais devagar, sobretudo em rampas. Informe o fluxo de carros, o de pesados e o fator de equivalência.
Calculadora CDB com tabela regressiva de IR
Calcula o rendimento liquido de um CDB pos fixado aplicando a tabela regressiva de IR (22.5 a 15%) conforme o prazo da aplicacao em dias.
Capacidade de Injeção (Equivalente PS)
Converte a capacidade de injeção nominal de uma máquina (sempre especificada em poliestireno, PS, de densidade ~1,05) para a capacidade equivalente em outro material, multiplicando pela razão entre as densidades. Como o canhão tem volume fixo, a massa que ele injeta muda com a densidade do plástico — materiais mais densos rendem mais gramas por shot. Essencial para dimensionar a máquina para o material real. Informe a capacidade nominal em PS e a densidade do material.
IOF e IR de CDB resgatado cedo
Calcule quanto você recebe ao resgatar um CDB, já descontando o IOF (resgate em menos de 30 dias) e o Imposto de Renda regressivo conforme o prazo.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.