Calendar Spread (Trava de Calendário)
Calcula o débito líquido de um calendar spread, também chamado de trava horizontal: vender uma opção de vencimento curto e comprar outra de vencimento longo no mesmo strike. A estratégia explora o fato de que a opção curta perde valor pelo tempo (theta) mais rápido que a longa. O resultado é o custo de montar a posição. Informe o prêmio da opção curta vendida e o da opção longa comprada.
Resultado
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Calendar Spread (Trava de Calendário)
Calcula o débito líquido de um calendar spread, também chamado de trava horizontal: vender uma opção de vencimento curto e comprar outra de vencimento longo no mesmo strike. A estratégia explora o fato de que a opção curta perde valor pelo tempo (theta) mais rápido que a longa. O resultado é o custo de montar a posição. Informe o prêmio da opção curta vendida e o da opção longa comprada.
Apostar no tempo, não no preço
O calendar spread é uma das poucas estratégias que lucram principalmente com a passagem do tempo. Você vende uma opção de vencimento curto e compra outra de vencimento longo no mesmo strike. A ideia: a opção curta derrete pelo theta mais rápido que a longa, e essa diferença de velocidade vira lucro se o ativo ficar perto do strike.
Como você compra a opção mais cara (a longa) e vende a mais barata (a curta), a montagem custa um débito líquido. Esse débito é o seu risco máximo. O cenário ideal é o ativo terminar bem próximo do strike no vencimento da opção curta, deixando a longa ainda com bastante valor. É uma estratégia de mercado parado, sensível também à volatilidade.
Informe o prêmio da opção curta vendida e o da opção longa comprada. A ferramenta devolve o débito líquido da posição. Lembre que o resultado final depende de onde o ativo estiver e de como a volatilidade se comportar no vencimento da perna curta, então este custo é o ponto de partida da análise, não o resultado garantido.
Ferramentas Relacionadas
Bull Put Spread (Trava de Alta com Puts)
Calcula o resultado de um bull put spread: vender uma put de strike alto e comprar uma put de strike baixo, recebendo um crédito. É uma aposta de alta (ou de lado) que embolsa o prêmio com risco limitado pela put comprada. A ferramenta devolve o crédito recebido (lucro máximo), a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe os dois strikes e os respectivos prêmios das puts.
Bear Put Spread (Trava de Baixa com Puts)
Calcula o resultado de um bear put spread: comprar uma put de strike alto e vender uma put de strike baixo, pagando um débito. É uma aposta de baixa com risco e custo limitados — mais barata que comprar a put sozinha, em troca de um lucro com teto. A ferramenta devolve o custo (débito), o lucro máximo, a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe os dois strikes e os respectivos prêmios das puts.
Trava Borboleta de Calls (Long Butterfly)
Calcula o resultado de uma trava borboleta de calls (long butterfly): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strike central e comprar uma de strike alto, com strikes igualmente espaçados. É uma aposta de que o ativo vai ficar parado perto do strike central até o vencimento. A ferramenta retorna o custo líquido (débito), o lucro máximo, a perda máxima (limitada ao débito) e os dois pontos de equilíbrio. Informe os três strikes e os três prêmios das calls.
Condor de Calls (Long Call Condor)
Calcula o resultado de um condor de calls (long call condor): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strikes intermediários e comprar uma de strike alto. É uma prima da borboleta com a zona de lucro mais larga: você aposta que o ativo vai ficar dentro de uma faixa, e não exatamente sobre um ponto. A ferramenta retorna o custo líquido, o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e os quatro prêmios das calls.
Collar (Trava de Proteção)
Calcula o resultado de um collar: manter uma ação, comprar uma put como piso de proteção e vender uma call como teto, usando o prêmio da call para bancar a put. É a forma barata de proteger um ganho sem zerar a posição — em troca, você abre mão da alta acima do teto. A ferramenta devolve o custo líquido das opções, o lucro máximo, a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe o preço da ação, os strikes da put e da call e os dois prêmios.
Iron Condor
Calcula o resultado de um iron condor: vender uma trava de put e uma trava de call ao mesmo tempo, recebendo um crédito líquido. É a estratégia clássica de quem aposta que o ativo vai ficar de lado e quer embolsar o prêmio com risco limitado. A ferramenta usa o crédito recebido e os quatro strikes para devolver o lucro máximo (o próprio crédito), a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e o crédito líquido recebido.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.