Condor de Calls (Long Call Condor)
Calcula o resultado de um condor de calls (long call condor): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strikes intermediários e comprar uma de strike alto. É uma prima da borboleta com a zona de lucro mais larga: você aposta que o ativo vai ficar dentro de uma faixa, e não exatamente sobre um ponto. A ferramenta retorna o custo líquido, o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e os quatro prêmios das calls.
Resultado
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Condor de Calls (Long Call Condor)
Calcula o resultado de um condor de calls (long call condor): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strikes intermediários e comprar uma de strike alto. É uma prima da borboleta com a zona de lucro mais larga: você aposta que o ativo vai ficar dentro de uma faixa, e não exatamente sobre um ponto. A ferramenta retorna o custo líquido, o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e os quatro prêmios das calls.
A borboleta com asas mais largas
O condor é o que a borboleta queria ser quando o ativo não para exatamente num ponto. Em vez de vender duas opções no mesmo strike central, você vende duas em strikes diferentes, abrindo uma faixa de lucro em vez de um pico. O resultado é uma aposta de que o preço vai ficar dentro de um intervalo até o vencimento, com mais folga do que a borboleta dá.
A montagem usa quatro calls: compra a mais baixa, vende as duas do meio e compra a mais alta. O custo é um débito pequeno, que também é a perda máxima. O lucro máximo, mais modesto que o de uma direcional, acontece em todo o platô entre os dois strikes vendidos. É a clássica troca do trader de baixa volatilidade: ganho limitado em troca de uma faixa de acerto maior.
Informe os quatro strikes e os quatro prêmios das calls. A ferramenta devolve o custo líquido, o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio que delimitam a zona de lucro. Para o desenho ficar simétrico, mantenha as distâncias entre os strikes consistentes, que é como o condor costuma ser montado.
Ferramentas Relacionadas
Trava Borboleta de Calls (Long Butterfly)
Calcula o resultado de uma trava borboleta de calls (long butterfly): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strike central e comprar uma de strike alto, com strikes igualmente espaçados. É uma aposta de que o ativo vai ficar parado perto do strike central até o vencimento. A ferramenta retorna o custo líquido (débito), o lucro máximo, a perda máxima (limitada ao débito) e os dois pontos de equilíbrio. Informe os três strikes e os três prêmios das calls.
Compra de Strangle (Long Strangle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de strangle: comprar uma put de strike menor e uma call de strike maior, ambas fora do dinheiro. É uma aposta em volatilidade mais barata que o straddle, porque os prêmios das opções fora do dinheiro custam menos — em troca, o ativo precisa se mover mais para dar lucro. A ferramenta soma os prêmios e calcula os dois pontos de equilíbrio. Informe os strikes da put e da call e os respectivos prêmios.
Compra de Straddle (Long Straddle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de straddle: comprar uma call e uma put no mesmo strike e vencimento. É a aposta clássica em volatilidade — você lucra se o ativo se mover bastante para qualquer lado, não importa a direção, e perde no máximo o prêmio pago se ele ficar parado. A ferramenta soma os dois prêmios e calcula a que distância do strike o ativo precisa chegar para empatar. Informe o strike e os prêmios da call e da put.
Bull Put Spread (Trava de Alta com Puts)
Calcula o resultado de um bull put spread: vender uma put de strike alto e comprar uma put de strike baixo, recebendo um crédito. É uma aposta de alta (ou de lado) que embolsa o prêmio com risco limitado pela put comprada. A ferramenta devolve o crédito recebido (lucro máximo), a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe os dois strikes e os respectivos prêmios das puts.
Bear Put Spread (Trava de Baixa com Puts)
Calcula o resultado de um bear put spread: comprar uma put de strike alto e vender uma put de strike baixo, pagando um débito. É uma aposta de baixa com risco e custo limitados — mais barata que comprar a put sozinha, em troca de um lucro com teto. A ferramenta devolve o custo (débito), o lucro máximo, a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe os dois strikes e os respectivos prêmios das puts.
Collar (Trava de Proteção)
Calcula o resultado de um collar: manter uma ação, comprar uma put como piso de proteção e vender uma call como teto, usando o prêmio da call para bancar a put. É a forma barata de proteger um ganho sem zerar a posição — em troca, você abre mão da alta acima do teto. A ferramenta devolve o custo líquido das opções, o lucro máximo, a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe o preço da ação, os strikes da put e da call e os dois prêmios.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.