Compra de Strangle (Long Strangle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de strangle: comprar uma put de strike menor e uma call de strike maior, ambas fora do dinheiro. É uma aposta em volatilidade mais barata que o straddle, porque os prêmios das opções fora do dinheiro custam menos — em troca, o ativo precisa se mover mais para dar lucro. A ferramenta soma os prêmios e calcula os dois pontos de equilíbrio. Informe os strikes da put e da call e os respectivos prêmios.
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Compra de Strangle (Long Strangle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de strangle: comprar uma put de strike menor e uma call de strike maior, ambas fora do dinheiro. É uma aposta em volatilidade mais barata que o straddle, porque os prêmios das opções fora do dinheiro custam menos — em troca, o ativo precisa se mover mais para dar lucro. A ferramenta soma os prêmios e calcula os dois pontos de equilíbrio. Informe os strikes da put e da call e os respectivos prêmios.
O straddle em versão econômica
O strangle é primo do straddle e resolve a mesma questão, apostar em movimento sem escolher direção, mas por um preço menor. Em vez de comprar call e put no mesmo strike, você compra as duas fora do dinheiro: a put num strike abaixo do preço atual e a call num strike acima. Como opções fora do dinheiro são mais baratas, o desembolso cai.
O desconto tem um custo escondido: o ativo precisa se mover mais para a posição dar lucro. Entre os dois strikes existe uma zona morta onde, no vencimento, ambas as opções expiram sem valor e você perde tudo o que pagou. O strangle compensa quando você espera um movimento realmente grande e quer reduzir o valor em risco em relação ao straddle.
Informe os strikes da put e da call e os respectivos prêmios. A ferramenta soma o custo total e devolve os dois pontos de equilíbrio: o strike da put menos o custo, embaixo, e o strike da call mais o custo, em cima. A distância entre eles mostra o tamanho do movimento necessário para sair do prejuízo.
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Compra de Straddle (Long Straddle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de straddle: comprar uma call e uma put no mesmo strike e vencimento. É a aposta clássica em volatilidade — você lucra se o ativo se mover bastante para qualquer lado, não importa a direção, e perde no máximo o prêmio pago se ele ficar parado. A ferramenta soma os dois prêmios e calcula a que distância do strike o ativo precisa chegar para empatar. Informe o strike e os prêmios da call e da put.
Condor de Calls (Long Call Condor)
Calcula o resultado de um condor de calls (long call condor): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strikes intermediários e comprar uma de strike alto. É uma prima da borboleta com a zona de lucro mais larga: você aposta que o ativo vai ficar dentro de uma faixa, e não exatamente sobre um ponto. A ferramenta retorna o custo líquido, o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e os quatro prêmios das calls.
Iron Butterfly
Calcula o resultado de uma iron butterfly: vender uma call e uma put no mesmo strike central (o corpo) e comprar uma call e uma put mais afastadas (as asas), recebendo um crédito líquido. É uma aposta forte de que o ativo vai terminar exatamente no strike central, com crédito maior que o do iron condor, mas faixa de lucro mais estreita. A ferramenta devolve o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe o strike central, a largura da asa e o crédito recebido.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.