Calculadora de Rendimento de Lending DeFi

Rendimento de lending em DeFi: emprestar cripto por juros

Protocolos de lending DeFi (Aave, Compound, MakerDAO, Spark, Morpho) permitem que usuarios depositem cripto em um pool de smart contract; tomadores pegam emprestado do mesmo pool dando colateral, e os juros pagos retornam aos depositantes. A taxa de supply e algoritmica e segue a utilizacao do pool: APR_supply ≈ APR_borrow × utilizacao × (1 − reserve_factor), onde utilizacao = total_emprestado / total_depositado.

Como regra geral, mercados de stablecoin (USDC, DAI, USDT) pagam 2–8% APR conforme a demanda, enquanto ativos volateis como ETH e BTC pagam 0,5–3% APR, porque a maioria dos tomadores prefere shortear stable. Agregadores como os vaults da Yearn combinam varios mercados, rebalanceiam para a melhor taxa e capitalizam no proprio ativo depositado.

Aplicacoes

Parquear stablecoins ociosas com rendimento previsivel, fazer hedge de posicoes long em cripto, fornecer liquidez de saida para traders alavancados e montar produtos estruturados (loop de lending, tranches de taxa fixa via Pendle ou Notional).

FAQ

Por que a taxa varia? A cada novo bloco a utilizacao e recalculada; quando tomadores retiram ou novos depositos chegam, o APR muda. Alguns protocolos (Notional, Pendle) oferecem tranches de taxa fixa em cima do mercado variavel.

Quais sao os principais riscos? Bugs em smart contracts (veja o hall da fama do rekt.news: Cream US$130M, Euler US$200M), manipulacao de oraculo, depeg da stable depositada e ataques de governanca.

Meu deposito tem seguro? Nao existe cobertura FGC/FDIC. A Aave tem um Safety Module bancado por stakers de AAVE, mas e limitado e nao equivale a seguro bancario.