Calculadora de LP Token de Pool DeFi pelo Aporte

Cálculo de LP Tokens em Pools DeFi

Exchanges descentralizadas como Uniswap, PancakeSwap e SushiSwap usam o modelo Automated Market Maker (AMM), em que a liquidez vem de pools financiados pelos usuários em vez de um livro de ordens. Para entrar em um pool você deposita um par 50/50 em valor (por exemplo ETH + USDT) e recebe LP tokens (liquidity provider) proporcionais à sua fatia do TVL total: fatia = aporte / TVL, e LP tokens = supply_total_LP × fatia.

Em troca, os LP tokens dão direito a uma fração de cada taxa de swap cobrada pelo pool — tipicamente 0,30% na Uniswap v2 / PancakeSwap e 0,05%, 0,30% ou 1,00% na Uniswap v3 conforme o tier. O risco principal é o impermanent loss: se a proporção de preços dos dois ativos diverge da proporção do depósito, o saque devolve menos do ativo que valorizou do que simplesmente segurar teria rendido. Os próprios LP tokens são ERC-20 (ou BEP-20) e podem ser usados como colateral em yield farms. A CVM ainda discute o enquadramento desses tokens na regulamentação brasileira de cripto.

Aplicações

Estimar quantos LP tokens são emitidos para um dado aporte, conhecer sua porcentagem de participação no pool, projetar receita de taxas a partir do volume diário esperado ou comparar APR do AMM já descontando o impermanent loss estimado contra a estratégia de simplesmente segurar os ativos.

FAQ

O que é impermanent loss? A diferença de custo de oportunidade entre prover liquidez e apenas segurar os dois ativos, que aparece sempre que o preço relativo entre eles muda. Só vira “permanente” no momento do saque.

Os LP tokens são transferíveis? Sim — são tokens ERC-20 / BEP-20 padrão e podem ser enviados, negociados ou estacados em outros protocolos, mas movê-los transfere a propriedade da fatia do pool junto.

Como as taxas são pagas? Em AMMs estilo Uniswap v2 as taxas se acumulam dentro do pool, aumentando o valor reclamável por cada LP token; na v3 com liquidez concentrada elas são acumuladas à parte e precisam ser coletadas manualmente.