Tail Ratio (Razão de Cauda)
Calcula o tail ratio de uma série de retornos: o valor absoluto do percentil 95 dividido pelo do percentil 5. Ele compara o tamanho dos ganhos extremos com o das perdas extremas — um tail ratio acima de um indica que a cauda direita (ganhos) é maior que a esquerda (perdas), um perfil assimétrico desejável. Abaixo de um, as perdas extremas dominam. É um retrato rápido da assimetria das pontas da distribuição. Informe a lista de retornos separados por vírgula.
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Tail Ratio (Razão de Cauda)
Calcula o tail ratio de uma série de retornos: o valor absoluto do percentil 95 dividido pelo do percentil 5. Ele compara o tamanho dos ganhos extremos com o das perdas extremas — um tail ratio acima de um indica que a cauda direita (ganhos) é maior que a esquerda (perdas), um perfil assimétrico desejável. Abaixo de um, as perdas extremas dominam. É um retrato rápido da assimetria das pontas da distribuição. Informe a lista de retornos separados por vírgula.
Os ganhos extremos contra as perdas extremas
A média e o desvio-padrão de uma série de retornos escondem o que acontece nas pontas, e é nas pontas que moram as surpresas que mudam a vida do investidor. O tail ratio olha exatamente para lá: compara o tamanho dos ganhos extremos com o das perdas extremas, pegando o percentil 95 e o percentil 5 da distribuição.
A leitura é direta. Um tail ratio acima de um significa que os melhores momentos são maiores que os piores, um perfil assimétrico que todo investidor gostaria de ter. Abaixo de um, as perdas extremas superam os ganhos extremos, o sinal de uma estratégia que parece tranquila na média mas guarda tombos desproporcionais na cauda esquerda.
Informe a lista de retornos separados por vírgula. A ferramenta ordena os dados, calcula os percentis 95 e 5 por interpolação linear e devolve a razão entre seus valores absolutos. É uma medida estatística simples, então quanto mais retornos você fornecer, mais representativa será a estimativa das caudas.
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Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.