Calculadora de Lucro de Ação (à vista)

Como o rendimento de ações à vista é calculado

O retorno em uma operação à vista é retorno = (P_venda − P_compra + dividendos) / P_compra · 100%. Para anualizar um retorno parcial, use (1 + retorno)^(365/dias) − 1, supondo que a mesma taxa se repetiria. Exemplo: comprar PETR4 a R$ 32 e vender a R$ 38 após 180 dias, com R$ 1,20 em dividendos, dá retorno bruto de 22,5% no período e cerca de 50,1% anualizado.

Custos brasileiros a descontar: corretagem hoje é zero na maioria das corretoras (XP, Clear, Rico, BTG, Nubank Invest), emolumentos da B3 em torno de 0,0345% do valor negociado e IR de 15% sobre ganho de capital em swing trade ou 20% em day trade. A Lei 11.033/2004 isenta vendas mensais em swing trade até R$ 20.000. Dividendos hoje são isentos para pessoa física, embora a reforma tributária em curso possa alterar isso.

Contexto brasileiro

A B3 é a única bolsa de valores do Brasil e negocia cerca de 400 empresas listadas. A maioria dos investidores acompanha a carteira pelo Status Invest ou Investidor10 e executa via home broker. O DARF do ganho de capital deve ser pago até o último dia útil do mês seguinte à venda; no IRPF, cada operação precisa entrar na ficha "Renda Variável".

Perguntas frequentes

A isenção de R$ 20.000/mês vale por ação ou no total? No total — é a soma do valor de venda (não do lucro) de todas as ações à vista do mês. Se você vendeu R$ 25.000 de uma única ação e R$ 0 das outras, o ganho inteiro é tributado.

Como se calcula o preço médio de compra? Média ponderada: some o total investido em todas as compras (incluindo custos) e divida pela quantidade total de ações. Vendas reduzem a quantidade mas não alteram o preço médio.

Posso compensar prejuízos com lucros? Sim — prejuízos em swing trade compensam apenas lucros em swing trade, e prejuízos em day trade compensam apenas lucros em day trade. O saldo pode ser carregado indefinidamente, controlado mês a mês por você ou pelo informe da corretora.

FIIs são tributados do mesmo jeito? Não — ganhos em FIIs sempre pagam 20% sem isenção, e os rendimentos mensais distribuídos são isentos para pessoa física que tenha menos de 10% das cotas do fundo.