Validador de CUSIP

CUSIP: o identificador norte-americano de valores mobiliarios

O CUSIP (Committee on Uniform Security Identification Procedures) e um código alfanumérico de 9 caracteres que identifica de forma única um valor mobiliario emitido nos Estados Unidos ou no Canada: ações ordinarias, preferenciais, debentures corporativas, municipal bonds, Treasuries, fundos mutuos, opções e notas estruturadas. O padrão foi criado em 1964 pela American Bankers Association para permitir clearing e liquidacao eletrônicos após a crise de papelada de Wall Street e e administrado hoje pela CUSIP Global Services (CGS), unidade de negócio da S&P Global sob licença da ABA.

Embora formalmente seja um identificador norte-americano, o CUSIP virou a espinha dorsal de fato do esquema global ISIN: um ISIN americano ou canadense e simplesmente US ou CA seguido do CUSIP de 9 caracteres mais um dígito Luhn adicional. Para o investidor brasileiro que mantém ADRs americanos (Petrobras PBR, Vale VALE, Itau ITUB, Ambev ABEV), o CUSIP e o que aparece no extrato da corretora e nos arquivamentos da SEC.

Anatomia dos 9 caracteres

• Posições 1-6 (issuer code): identificam a empresa ou órgão emissor. Exemplos: 037833 Apple Inc., 594918 Microsoft, 912828 US Treasury notes, 00206R AT&T.
• Posições 7-8 (issue code): identificam o instrumento específico daquele emissor. Convenções comuns: 10 para ação ordinaria, 20-29 para classes preferenciais, alfanuméricos para tranches de divida.
• Posição 9 (dígito verificador): um dígito decimal calculado por uma variante do algoritmo de Luhn sobre a representação numérica dos 8 primeiros caracteres.

Algoritmo do dígito verificador passo a passo

Cada um dos 8 primeiros caracteres e convertido em valor numérico: dígitos 0-9 mantém seu valor; letras A-Z viram 10-35; os simbolos especiais permitidos são * = 36, @ = 37 e # = 38. Caracteres em posições impares (1, 3, 5, 7) são dobrados; quando o dobro resulta em dois dígitos, somam-se os algarismos. Soma-se tudo; o DV e (10 - soma mod 10) mod 10.

CUSIP 037833100 (Apple Inc.)
0 3 7 8 3 3 1 0 -> digitos 0,3,7,8,3,3,1,0
dobrar posicoes impares; somar digitos; DV = (10 - soma mod 10) mod 10 = 0

CUSIP versus ISIN, CINS, SEDOL, FIGI e ticker Bloomberg

O mercado norte-americano historicamente usou CUSIP exclusivamente; a compatibilidade internacional veio depois via ISIN.

• ISIN (ISO 6166): identificador global de 12 caracteres. Para papéis dos EUA/Canada o ISIN e formado anexando US ou CA antes do CUSIP e um dígito Luhn ao final (ex.: ISIN da Apple US0378331005).
• CINS (CUSIP International Numbering System): mesmo formato de 9 caracteres, mas o primeiro caractere e sempre uma letra que codifica o pais do emissor (ex.: P para America do Sul, B para Reino Unido). Usado para papéis não-US/CA liquidados nos EUA.
• SEDOL: identificador britanico de 7 caracteres, não intercambiavel com CUSIP.
• FIGI: padrão aberto de 12 caracteres liderado pela Bloomberg, gratuito via API OpenFIGI, muito usado para mapear entre CUSIP, ISIN e tickers.
• Ticker Bloomberg (ex.: AAPL US Equity): identificador específico do terminal Bloomberg, distinto do CUSIP e do FIGI.

Casos de uso e licenciamento

• SEC filings: relatórios de posições 13F, prospectos de fundos e documentos de oferta identificam papéis por CUSIP.
• FINRA TRACE: reporte de operações de debentures corporativas nos EUA usa CUSIP como chave.
• DTCC: a Depository Trust & Clearing Corporation liquida ações e bonds americanos usando CUSIP como chave primária.
• Municipal bonds: o sistema MSRB EMMA publica disclosures por CUSIP.
• Custo de licença: acesso em massa a base CUSIP e pago (algo entre US$ 2.000-5.000 ao ano para feed básico, muito mais para redistribuicao). O OpenFIGI e a alternativa gratuita quando o caso permite.

Pegadinhas comuns

• Confundir CUSIP com SEDOL: SEDOL tem 7 caracteres, CUSIP tem 9 — não são intercambiáveis ainda que ambos identifiquem papéis.
• Misturar CUSIP e CINS: os dois parecem códigos de 9 caracteres mas CINS começa obrigatoriamente com letra e segue regras jurisdicionais distintas.
• Reuso após delisting: a CGS pode aposentar e mais tarde reusar um CUSIP para outro papel; combine sempre com data de referência.
• Armadilhas de licença: redistribuir CUSIPs sem contrato com a CGS ja levou a ações judiciais — armazene o mapeamento dentro das clausulas contratadas.

FAQ

O CUSIP serve so para os EUA?

E o identificador primario nos EUA e no Canada. Para papéis não-US/CA liquidados em sistemas americanos usa-se o formato relacionado CINS; fora da America do Norte o padrão global e o ISIN.

Da para derivar o ISIN a partir do CUSIP?

Sim. Para papéis americanos o ISIN e US + CUSIP de 9 caracteres + dígito Luhn; para canadenses e CA + CUSIP + Luhn. Apple 037833100 vira ISIN US0378331005.

A base CUSIP e gratuita?

Não, o uso em massa exige licença paga da CGS. Para necessidades de mapeamento, o OpenFIGI da Bloomberg oferece uma API publica gratuita que devolve o FIGI e frequentemente o CUSIP relacionado.

Este validador consulta a base de papéis em tempo real?

Não. Apenas executa o cálculo do dígito Luhn no seu navegador. Um resultado positivo confirma que os 9 caracteres são aritmeticamente válidos; não garante que o papel exista ou esteja ativo.

Qual a diferença entre CUSIP e SEDOL?

CUSIP tem 9 caracteres alfanuméricos e cobre EUA/Canada; SEDOL tem 7 caracteres alfanuméricos e e emitido pela London Stock Exchange para papéis britanicos e internacionais. Usam algoritmos de dígito verificador distintos e não são intercambiáveis.