Combined Ratio (Seguros)
Calcula o combined ratio de uma seguradora: a soma do índice de sinistralidade (loss ratio) com o índice de despesas. É a medida central da rentabilidade técnica de uma operação de seguros — abaixo de cem por cento, a seguradora teve lucro de subscrição, ganhando dinheiro só com a operação, antes dos investimentos. Acima de cem por cento, ela teve prejuízo técnico e dependeu do resultado financeiro para fechar no azul. Informe o índice de sinistralidade e o índice de despesas.
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Combined Ratio (Seguros)
Calcula o combined ratio de uma seguradora: a soma do índice de sinistralidade (loss ratio) com o índice de despesas. É a medida central da rentabilidade técnica de uma operação de seguros — abaixo de cem por cento, a seguradora teve lucro de subscrição, ganhando dinheiro só com a operação, antes dos investimentos. Acima de cem por cento, ela teve prejuízo técnico e dependeu do resultado financeiro para fechar no azul. Informe o índice de sinistralidade e o índice de despesas.
A seguradora ganha dinheiro segurando?
Uma seguradora tem duas formas de lucrar: com a operação de seguros em si e com os investimentos do dinheiro que segura entre o prêmio e o sinistro. O combined ratio isola a primeira, a mais difícil. Ele soma tudo o que sai pela porta da operação, sinistros mais despesas, e compara com os prêmios ganhos.
A linha dos cem por cento é o divisor de águas. Abaixo dela, a seguradora teve lucro de subscrição: ganhou dinheiro só de segurar, antes mesmo de aplicar um centavo. Acima, teve prejuízo técnico e precisou do resultado dos investimentos para compensar. Por isso o combined ratio é a primeira coisa que analistas olham num balanço de seguradora.
Informe o índice de sinistralidade (quanto dos prêmios virou pagamento de sinistros) e o índice de despesas (custos de operar). A ferramenta soma os dois e indica se houve lucro ou prejuízo técnico. Um combined ratio consistentemente abaixo de cem é a marca de uma seguradora bem administrada.
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Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.