Covered Call (Lançamento Coberto)
Calcula o resultado de um lançamento coberto (covered call): manter uma ação e vender uma call sobre ela para receber o prêmio. É a estratégia de renda mais popular do mercado de opções: você ganha o prêmio agora em troca de limitar o lucro ao strike. A ferramenta devolve o lucro máximo (se a ação for exercida), o retorno percentual nesse caso, o ponto de equilíbrio e a perda máxima. Informe o preço da ação, o strike da call vendida e o prêmio recebido.
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Covered Call (Lançamento Coberto)
Calcula o resultado de um lançamento coberto (covered call): manter uma ação e vender uma call sobre ela para receber o prêmio. É a estratégia de renda mais popular do mercado de opções: você ganha o prêmio agora em troca de limitar o lucro ao strike. A ferramenta devolve o lucro máximo (se a ação for exercida), o retorno percentual nesse caso, o ponto de equilíbrio e a perda máxima. Informe o preço da ação, o strike da call vendida e o prêmio recebido.
Transformar ações paradas em renda
Tem uma carteira de ações que você pretende segurar por um tempo e não se incomoda de vender se elas subirem um pouco? O lançamento coberto, ou covered call, transforma essa situação em renda. Você vende uma call sobre ações que já possui e recebe o prêmio na hora. Se o papel não chegar ao strike, o prêmio é seu e você repete o processo no mês seguinte.
O custo da estratégia é o teto. Se a ação disparar muito acima do strike, você é exercido e vende pelo preço combinado, deixando o resto da alta na mesa. Por isso o covered call brilha em mercados de lado ou de alta moderada, não em disparadas. O prêmio também oferece uma pequena proteção: ele reduz o seu preço de equilíbrio.
Informe o preço da ação, o strike da call vendida e o prêmio recebido. A ferramenta devolve o lucro máximo caso a ação seja exercida, o retorno percentual nesse cenário, o ponto de equilíbrio e a perda máxima se a ação for a zero. Compare o retorno se exercida com o que você aceitaria ganhar para decidir se o strike faz sentido.
Ferramentas Relacionadas
Iron Condor
Calcula o resultado de um iron condor: vender uma trava de put e uma trava de call ao mesmo tempo, recebendo um crédito líquido. É a estratégia clássica de quem aposta que o ativo vai ficar de lado e quer embolsar o prêmio com risco limitado. A ferramenta usa o crédito recebido e os quatro strikes para devolver o lucro máximo (o próprio crédito), a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e o crédito líquido recebido.
Condor de Calls (Long Call Condor)
Calcula o resultado de um condor de calls (long call condor): comprar uma call de strike baixo, vender duas de strikes intermediários e comprar uma de strike alto. É uma prima da borboleta com a zona de lucro mais larga: você aposta que o ativo vai ficar dentro de uma faixa, e não exatamente sobre um ponto. A ferramenta retorna o custo líquido, o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe os quatro strikes e os quatro prêmios das calls.
Protective Put (Put de Proteção)
Calcula o resultado de uma protective put: manter uma ação e comprar uma put como seguro contra a queda. A put estabelece um piso para a perda, mas custa o prêmio, que sobe o ponto de equilíbrio. É o seguro mais direto de uma posição comprada: a alta continua ilimitada, a queda fica limitada. A ferramenta devolve a perda máxima e o ponto de equilíbrio. Informe o preço da ação, o strike da put e o prêmio pago.
Opção Lookback de Strike Flutuante (Call)
Calcula o preço de uma call lookback de strike flutuante pela fórmula de Goldman-Sosin-Gatto: uma opção que paga a diferença entre o preço final e o menor preço observado durante a vida do contrato. Na prática, é como comprar pelo melhor preço possível em retrospecto, o que a torna cara, mas elimina o risco de errar o momento da compra. Exige taxa de juros positiva. Informe o preço à vista, o mínimo observado, a taxa de juros, a volatilidade e o prazo.
Iron Butterfly
Calcula o resultado de uma iron butterfly: vender uma call e uma put no mesmo strike central (o corpo) e comprar uma call e uma put mais afastadas (as asas), recebendo um crédito líquido. É uma aposta forte de que o ativo vai terminar exatamente no strike central, com crédito maior que o do iron condor, mas faixa de lucro mais estreita. A ferramenta devolve o lucro máximo, a perda máxima e os dois pontos de equilíbrio. Informe o strike central, a largura da asa e o crédito recebido.
Compra de Straddle (Long Straddle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de straddle: comprar uma call e uma put no mesmo strike e vencimento. É a aposta clássica em volatilidade — você lucra se o ativo se mover bastante para qualquer lado, não importa a direção, e perde no máximo o prêmio pago se ele ficar parado. A ferramenta soma os dois prêmios e calcula a que distância do strike o ativo precisa chegar para empatar. Informe o strike e os prêmios da call e da put.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.