Opção Lookback de Strike Flutuante (Call)
Calcula o preço de uma call lookback de strike flutuante pela fórmula de Goldman-Sosin-Gatto: uma opção que paga a diferença entre o preço final e o menor preço observado durante a vida do contrato. Na prática, é como comprar pelo melhor preço possível em retrospecto, o que a torna cara, mas elimina o risco de errar o momento da compra. Exige taxa de juros positiva. Informe o preço à vista, o mínimo observado, a taxa de juros, a volatilidade e o prazo.
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Opção Lookback de Strike Flutuante (Call)
Calcula o preço de uma call lookback de strike flutuante pela fórmula de Goldman-Sosin-Gatto: uma opção que paga a diferença entre o preço final e o menor preço observado durante a vida do contrato. Na prática, é como comprar pelo melhor preço possível em retrospecto, o que a torna cara, mas elimina o risco de errar o momento da compra. Exige taxa de juros positiva. Informe o preço à vista, o mínimo observado, a taxa de juros, a volatilidade e o prazo.
Comprar pelo melhor preço, em retrospecto
Todo investidor sonha em comprar na mínima. A opção lookback de strike flutuante torna esse sonho um contrato: no vencimento, ela paga a diferença entre o preço final e o menor preço que o ativo atingiu durante toda a vida da opção. É como se você pudesse voltar no tempo e escolher o melhor momento de compra, sem chance de errar.
Esse poder tem preço, e ele é alto. A lookback custa bem mais que uma opção comum, justamente porque elimina o risco de timing que todas as outras carregam. A fórmula de Goldman, Sosin e Gatto, de 1979, precifica essa opção em forma fechada, com um termo extra que captura o valor da memória do mínimo. Ela exige juros positivos para fazer sentido matemático.
Informe o preço à vista, o menor preço já observado, a taxa de juros, a volatilidade e o prazo. A ferramenta devolve o prêmio da call lookback. Se a opção é nova, o mínimo observado costuma ser o próprio preço inicial; se já está em andamento, use o menor valor registrado até agora.
Ferramentas Relacionadas
Opção Lookback de Strike Flutuante (Put)
Calcula o preço de uma put lookback de strike flutuante pela fórmula de Goldman-Sosin-Gatto: uma opção que paga a diferença entre o maior preço observado durante a vida do contrato e o preço final. É como vender sempre no topo, em retrospecto, eliminando o risco de errar o momento da venda. É a contraparte da lookback call, e o preço alto reflete esse poder de escolher o melhor instante. Informe o preço à vista, o máximo observado, a taxa, o custo de carregamento, a volatilidade e o prazo.
Opção Composta (Call sobre Call, Geske)
Calcula o preço de uma opção composta call-on-call pelo modelo de Geske (1979): uma opção de compra cujo ativo subjacente é, ele mesmo, outra opção de compra. É a estrutura por trás de muitos contratos reais — uma opção de prorrogar um projeto, por exemplo, é uma opção sobre uma opção. O cálculo exige encontrar o preço crítico em que vale a pena exercer a primeira opção e usa a normal bivariada. Informe o preço à vista, os dois strikes, as duas expirações, a taxa e a volatilidade.
Dual Delta de Opção de Compra
Calcula o dual delta de uma opção de compra: a sensibilidade do prêmio em relação ao preço de exercício, ou seja, dC/dK. Enquanto o delta comum mede a reação ao preço do ativo, o dual delta mede o quanto a opção mudaria se o strike fosse um pouco diferente. Para uma call ele vale −e^(−rT)·N(d2) e tem leitura prática: em módulo, aproxima a probabilidade neutra ao risco de a opção terminar dentro do dinheiro. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo em anos e a volatilidade.
Call Up-and-Out (Barreira)
Calcula o preço de uma call com barreira up-and-out: uma opção que deixa de existir se o ativo tocar uma barreira acima do preço atual antes do vencimento. É um caso curioso — a opção é apostada na alta, mas morre se subir demais, o que a torna barata quando a barreira está próxima. A fórmula de Reiner-Rubinstein vale para barreira acima do strike. Informe o preço à vista, o strike, a barreira, a taxa, o prazo e a volatilidade.
Opção Chooser (de Escolha)
Calcula o preço de uma opção chooser simples pela fórmula de Rubinstein: uma opção que deixa o titular decidir, numa data futura, se ela será uma call ou uma put, ambas com o mesmo strike e vencimento. É a aposta ideal para quem espera um grande movimento mas ainda não sabe a direção, custando mais que uma opção comum e menos que comprar call e put separadas. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, a volatilidade, o vencimento e a data da escolha.
Call Down-and-In (Barreira)
Calcula o preço de uma call com barreira down-and-in: uma opção que só passa a existir se o ativo tocar uma barreira abaixo do preço atual antes do vencimento. É a contraparte da down-and-out, e a soma das duas é exatamente uma call comum: ou a barreira é tocada (ativa a in) ou não é (mantém a out). Por depender de um gatilho, custa menos que uma call comum. Informe o preço à vista, o strike, a barreira, a taxa, o prazo e a volatilidade.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.