Breakeven de Refinanciamento
Quantos meses para recuperar os custos de refinanciar via redução de parcela.
Meses p/ retorno
—
Fórmula do break-even do refinanciamento
O break-even de um refinanciamento é quantos meses os custos iniciais levam para se pagar com a economia mensal. break-even = custo total do refi / (parcela antiga − parcela nova). Passado esse ponto, cada mês a mais vira ganho puro; antes dele, teria sido melhor não refinanciar. Entre os custos costumam entrar a tarifa de originação, o ITBI quando há substituição de garantia, escritura, registro e a contratação de seguro. A economia, por outro lado, é só a diferença entre as duas parcelas.
Suponha parcela antiga de R$ 2.500, parcela nova de R$ 2.200 e custo total do refi de R$ 4.500. Break-even = 4.500 / (2.500 − 2.200) = 15 meses. Se você pretende ficar com o financiamento e com o imóvel por mais 15 meses ou mais, vale refinanciar. Trocar dívida de cartão de crédito por CDC costuma se pagar em poucos meses, já que o diferencial de taxa entre os dois é gigante.
Aplicações no mundo real
Alguns cenários se repetem. A consolidação de dívidas troca vários saldos caros por um único contrato mais barato. Há também a migração entre SFH e SFI, que ocorre quando o saldo devedor cruza o teto do SFH. E tem a portabilidade entre bancos prevista na Resolução BCB 4.762/2019, em que o banco original é obrigado a cobrir qualquer oferta concorrente melhor trazida pelo tomador. Sempre que a dúvida for buscar ou não um CET menor, o break-even é a régua à qual você recorre.
Perguntas frequentes
Quais custos entram no total do refi? Tarifa de originação, ITBI quando se aplica, escritura e registro, o novo seguro e a eventual tarifa de pré-pagamento que sobra no contrato antigo depois do abatimento obrigatório.
O break-even é o único critério? Não. Confira também o total de juros pagos no prazo restante e o novo CET. Uma parcela menor às vezes esconde um prazo maior e mais juros em valor absoluto.
Como funciona a portabilidade? Pela Res. 4.762/2019 dá para levar o financiamento a outro banco com taxa melhor, e o banco original mantém o direito de cobrir a oferta. Os custos tendem a ser menores do que um refi do zero.
Ferramentas Relacionadas
Compra de Straddle (Long Straddle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de straddle: comprar uma call e uma put no mesmo strike e vencimento. É a aposta clássica em volatilidade — você lucra se o ativo se mover bastante para qualquer lado, não importa a direção, e perde no máximo o prêmio pago se ele ficar parado. A ferramenta soma os dois prêmios e calcula a que distância do strike o ativo precisa chegar para empatar. Informe o strike e os prêmios da call e da put.
Inflação Implícita (Breakeven Inflation)
Calcula a inflação implícita (breakeven) embutida na diferença entre um título nominal e um título indexado à inflação, pela equação de Fisher exata: (1 + nominal)/(1 + real) − 1. É a taxa de inflação que igualaria o retorno dos dois papéis — acima dela, o indexado rende mais; abaixo, o nominal. A versão exata evita o erro da aproximação simples (nominal − real), que superestima a inflação em alguns pontos-base. Informe o rendimento nominal e o rendimento real.
Compra de Strangle (Long Strangle)
Calcula o custo e os pontos de equilíbrio de uma compra de strangle: comprar uma put de strike menor e uma call de strike maior, ambas fora do dinheiro. É uma aposta em volatilidade mais barata que o straddle, porque os prêmios das opções fora do dinheiro custam menos — em troca, o ativo precisa se mover mais para dar lucro. A ferramenta soma os prêmios e calcula os dois pontos de equilíbrio. Informe os strikes da put e da call e os respectivos prêmios.
Calculadora de Ciclo de Sono
Descubra a hora ideal para dormir ou acordar com base nos ciclos de sono de 90 minutos. Acordar entre ciclos deixa você mais descansado. Considera 14 minutos para pegar no sono. Tudo no navegador.
Calculadora de Rendimento de Lending DeFi
Calcula juros anuais ao emprestar cripto em protocolos DeFi com taxa de utilizacao.
Calculadora de Tempo de Viagem do Metro DF Brasilia
Estima o tempo de viagem do Metro DF a partir do numero de estacoes e a velocidade comercial.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.