Calculadora de Renda Mensal (RendaBox)

Renda de perpetuidade em portfólio gerido

Esta calculadora responde à pergunta clássica do "viver de renda": quanto um capital C gera à taxa anual líquida r, sacando só o rendimento para o principal permanecer intacto? Renda anual é Y = C · r; renda mensal é M = C · r / 12. Em termos de matemática financeira, é uma perpetuidade — o valor presente de um fluxo infinito constante é VP = M / i, ou seja M = VP · i.

Exemplo: R$ 500.000 a 8% ao ano líquido (típico de portfólio diversificado após impostos e taxas) produz R$ 40.000 por ano, cerca de R$ 3.333 por mês. Para sacar R$ 10.000 mensais líquidos com segurança (R$ 120.000/ano), você precisa de aproximadamente R$ 1,5 milhão à mesma taxa. A taxa muda tudo: a 10% líquido bastam R$ 1,2 milhão; a 5%, são necessários R$ 2,4 milhões. A inflação é o assassino silencioso dessa estratégia — se você gasta o rendimento nominal inteiro, o poder de compra real cai à taxa do IPCA (cerca de 4% ao ano no Brasil).

Robôs e portfólios geridos no Brasil

Plataformas como Magnetis, Vitreo (Empiricus), Warren e Rico Inteligente automatizam alocação diversificada entre Tesouro, CDB, FIIs e fundos de ações. Taxas de gestão ficam entre 0,3% e 1,0% ao ano, contra ETFs passivos (BOVA11, IVVB11) entre 0,03% e 0,20%. A diferença compõe: 1% ao ano em 30 anos retira cerca de 26% do patrimônio final (0,99^30 ≈ 0,74). Para meta de perpetuidade no longo prazo, alocação passiva de baixo custo costuma vencer; o gerido compensa quando a disciplina comportamental (rebalanceamento automático, otimização tributária) supera a taxa. A regra dos 4% (Trinity Study, 1998) foi calibrada para portfólios 60/40 nos EUA; no Brasil, com juros reais maiores, 5% a 6% historicamente se sustenta em janelas de 30 anos.

Perguntas frequentes

O que é "taxa líquida" aqui? É o rendimento depois de IR, taxa de administração e custódia. Um CDB a 110% do CDI com Selic a 15% e IR de 22,5% rende cerca de 12,8% líquido; tirando 0,5% de administração, fica em 12,3%. Use sempre o número final.

Por que a renda mensal é só a anual dividida por 12? A calculadora usa divisão proporcional, padrão em planejamento financeiro. Tecnicamente, capitalização mensal dá um prêmio mínimo — a 8% ao ano, a equivalente mensal é 0,643%, então R$ 500 mil × 0,00643 = R$ 3.216 (não R$ 3.333). A divisão simples superestima a mensal em ~3% nas taxas típicas.

O FGC cobre esse portfólio? Só as fatias de CDB e LCI/LCA, até R$ 250.000 por CPF por instituição. Tesouro é garantido pelo Tesouro Nacional (sem FGC). Ações, FIIs e fundos de ações não têm seguro de depósito — é risco de mercado puro.

E se eu sacar mais que o rendimento? O principal vai sendo consumido e o prazo deixa de ser infinito — é o cálculo de exaustão, não perpetuidade. Rode os dois números antes de fechar uma estratégia de retirada.