Caplet de Juros (Modelo de Black)
Calcula o prêmio de um caplet pelo modelo de Black: uma opção que paga quando a taxa de juros de um período supera um teto (cap). Um cap de juros completo é uma soma de caplets, um para cada período de pagamento. É a proteção clássica de quem tomou um empréstimo a taxa flutuante e quer limitar o quanto pode pagar. O preço desconta o payoff esperado até a data de pagamento. Informe a taxa forward, a taxa de teto, a volatilidade, o prazo de fixação, a fração de acúmulo, o fator de desconto e o notional.
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Caplet de Juros (Modelo de Black)
Calcula o prêmio de um caplet pelo modelo de Black: uma opção que paga quando a taxa de juros de um período supera um teto (cap). Um cap de juros completo é uma soma de caplets, um para cada período de pagamento. É a proteção clássica de quem tomou um empréstimo a taxa flutuante e quer limitar o quanto pode pagar. O preço desconta o payoff esperado até a data de pagamento. Informe a taxa forward, a taxa de teto, a volatilidade, o prazo de fixação, a fração de acúmulo, o fator de desconto e o notional.
Um teto para a taxa de juros, período a período
Quem tem uma dívida a taxa flutuante vive com medo de os juros dispararem. O cap de juros é o seguro contra isso, e o caplet é o tijolo que o compõe: cada caplet cobre um único período de pagamento, garantindo que a taxa daquele intervalo não passe de um teto combinado. Some os caplets de todos os períodos e você tem o cap inteiro.
O modelo de Black precifica cada caplet como uma opção de compra sobre a taxa forward daquele período. O payoff esperado é descontado até a data em que o pagamento de fato ocorre. É a mesma matemática do Black-76, adaptada para o mundo das taxas de juros, e é o padrão de mercado para precificar caps, floors e seus componentes.
Informe a taxa forward, a taxa de teto, a volatilidade, o prazo de fixação, a fração de acúmulo do período, o fator de desconto até o pagamento e o notional. A ferramenta devolve o prêmio do caplet. Para o cap completo, calcule um caplet por período e some os prêmios.
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Calcula o prêmio de uma swaption de pagador (payer) pelo modelo de Black: o direito de entrar num swap de juros pagando uma taxa fixa pré-acordada. O preço é a anuidade do swap multiplicada por uma fórmula de Black sobre a taxa de swap forward. Swaptions são o instrumento central de quem administra risco de juros de longo prazo, como bancos e seguradoras. Informe a taxa de swap forward, o strike, a volatilidade, a expiração, a anuidade (PV01) e o notional.
Juros Acruados de Título (Cupom Corrido)
Calcula os juros acruados de um título de renda fixa, também chamados de cupom corrido: a parcela de juros que se acumulou desde o último pagamento de cupom até a data de liquidação. A conta usa o regime linear, proporcional aos dias decorridos: juros = valor de face × (taxa de cupom ÷ frequência) × (dias decorridos ÷ dias do período). É esse valor que o comprador paga a mais ao vendedor, porque o cupom inteiro vai para quem detém o título na data de pagamento. Informe o valor de face, a taxa de cupom anual, o número de cupons por ano, os dias desde o último cupom e os dias do período.
Curva de Juros Nelson-Siegel
Calcula a taxa spot para um prazo qualquer usando o modelo de Nelson-Siegel, a forma mais usada para ajustar a curva de juros com poucos parâmetros. Os três betas controlam o nível de longo prazo, a inclinação e a curvatura, enquanto o lambda define onde a curva ganha forma. Bancos centrais e mesas de renda fixa usam esse modelo para suavizar e interpolar curvas a partir dos títulos negociados. Informe os três betas em porcentagem, o lambda e o prazo desejado.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.