Calculadora LCI/LCA (sem IR)
Simula LCI (imobiliária) ou LCA (agronegócio): % do CDI, prazo. Como são isentas de IR, o rendimento líquido = bruto. Compara com CDB equivalente.
Como funciona o rendimento de LCI e LCA
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos com lastro em, respectivamente, empréstimos imobiliários ou do agronegócio — regulados pelas Leis 10.931/2004 e 11.076/2004. A característica chave: são isentas de IR para pessoa física. A maioria é pós-fixada, pagando um percentual do CDI. A fórmula do montante é M = C · (1 + p · CDI)^(d/252), com p sendo o percentual do CDI em decimal. Como o rendimento já é isento, a taxa "bruta" é igual à "líquida".
Em geral pagam 85-95% do CDI — menos que um CDB porque o emissor já precifica a isenção. Regra de equivalência: 100% do CDI isento ≈ 117,6% do CDI bruto em CDB com prazo acima de 720 dias (IR de 17,5%). Abaixo desse ponto, o CDB vence. As regras atuais exigem carência mínima de 90 dias tanto para LCI quanto para LCA — nenhuma serve para reserva de emergência. O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por instituição, igual ao CDB.
Contexto brasileiro em 2026
Com Selic a 15% e CDI logo abaixo, uma LCI a 95% do CDI rende ~14,2% a.a. líquido — equivalente a um CDB a 115% do CDI mantido por mais de 2 anos, mas disponível em prazos bem menores. LCI/LCA são preferidas para metas de médio prazo (6-24 meses) depois que a carência de 90 dias passa. Também simplificam a declaração anual: você informa o saldo, mas não paga nada. Compare opções pelo CDI equivalente (taxa ÷ 0,825 se a alternativa pagaria 17,5% de IR), não pelo percentual cru.
Perguntas frequentes
LCI e LCA são mesmo isentas de IR? Sim, para pessoa física. Pessoa jurídica paga IR normal. A isenção vale para todo o rendimento, não só o principal.
Por que existe a carência de 90 dias? O prazo mínimo protege as linhas de crédito que dão lastro aos títulos (imobiliário / agro). LCIs/LCAs emitidas antes de 2024 chegavam a ter carências maiores; as regras atuais harmonizaram em 90 dias.
O FGC é o mesmo do CDB? Sim — R$ 250.000 por CPF por instituição, com teto de R$ 1.000.000 entre instituições a cada 4 anos. Diversificar é necessário para valores maiores.
Quando o CDB ganha da LCI? Quando o CDB paga mais do que LCI ÷ (1 − IR). Exemplo: LCI a 95% do CDI é empatada por CDB a ~115% do CDI (longo prazo, IR de 15%) — acima disso, o CDB vence no líquido.
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