Curva de Juros de Svensson
Calcula a taxa spot pela curva de Svensson, a extensão do modelo Nelson-Siegel que adiciona uma segunda corcunda para ajustar curvas de juros mais complexas. Com seis parâmetros (quatro betas e dois lambdas), ela captura formatos que o Nelson-Siegel não consegue, por isso é a escolha de bancos centrais como o BCE e o Bundesbank para publicar suas curvas. Informe os quatro betas em porcentagem, os dois lambdas e o prazo desejado.
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Curva de Juros de Svensson
Calcula a taxa spot pela curva de Svensson, a extensão do modelo Nelson-Siegel que adiciona uma segunda corcunda para ajustar curvas de juros mais complexas. Com seis parâmetros (quatro betas e dois lambdas), ela captura formatos que o Nelson-Siegel não consegue, por isso é a escolha de bancos centrais como o BCE e o Bundesbank para publicar suas curvas. Informe os quatro betas em porcentagem, os dois lambdas e o prazo desejado.
Nelson-Siegel com uma corcunda a mais
O modelo Nelson-Siegel ajusta bem a maioria das curvas de juros, mas tropeça quando a curva tem dois movimentos de curvatura, duas corcundas. Lars Svensson resolveu isso em 1994 adicionando um quarto termo com seu próprio fator de decaimento. O resultado é flexível o bastante para capturar quase qualquer formato de curva observado no mercado.
Essa flexibilidade extra explica por que o modelo de Svensson virou o padrão de fato de bancos centrais europeus, como o Banco Central Europeu e o Bundesbank, para publicar suas curvas de juros estimadas. Os seis parâmetros têm interpretação parecida com a do Nelson-Siegel: nível, inclinação e duas curvaturas, cada uma agindo numa faixa de prazo controlada pelos lambdas.
Informe os quatro betas em porcentagem, os dois lambdas e o prazo desejado. A ferramenta devolve a taxa spot daquele prazo. É a ferramenta para interpolar pontos da curva ou para reproduzir a taxa de qualquer vencimento a partir dos parâmetros publicados por um banco central.
Ferramentas Relacionadas
Curva de Juros Nelson-Siegel
Calcula a taxa spot para um prazo qualquer usando o modelo de Nelson-Siegel, a forma mais usada para ajustar a curva de juros com poucos parâmetros. Os três betas controlam o nível de longo prazo, a inclinação e a curvatura, enquanto o lambda define onde a curva ganha forma. Bancos centrais e mesas de renda fixa usam esse modelo para suavizar e interpolar curvas a partir dos títulos negociados. Informe os três betas em porcentagem, o lambda e o prazo desejado.
Bootstrap da Curva Zero
Constrói a curva de taxas zero (spot) a partir das taxas par, pelo método de bootstrapping sequencial: a cada vencimento, usa a identidade do título negociado ao par para extrair o fator de desconto e converte para a taxa zero anual. É o passo que transforma as taxas observadas no mercado na curva de desconto usada para apreçar qualquer fluxo de caixa. Informe a lista de taxas par anuais; a saída são as taxas zero por vencimento.
Título pelo Modelo CIR (Cox-Ingersoll-Ross)
Calcula o preço de um título zero-cupom pelo modelo de Cox-Ingersoll-Ross, o sucessor do Vasicek que corrige sua maior falha: o CIR impede taxas de juros negativas, porque a volatilidade encolhe conforme a taxa se aproxima de zero. Ele também tem reversão à média e gera uma fórmula fechada afim para o preço do título. É um dos modelos de taxa curta mais usados na prática. Informe a velocidade de reversão, a média de longo prazo, a volatilidade, a taxa atual e o prazo.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.