Calculadora rendimento isento de FII

Rendimento de FII isento de IR

Pela Lei 11.033/2004 (art. 3º, III), os dividendos mensais pagos pelos FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que três condições sejam atendidas simultaneamente: as cotas do fundo são negociadas em bolsa (B3), o fundo tem pelo menos 50 cotistas, e o investidor que recebe detém menos de 10% do total de cotas (e não tem direito a mais de 10% dos rendimentos). O ganho de capital na venda das cotas continua tributado em 20% — apenas o dividendo recorrente é isento. Fórmula: rendimento líquido = cotas × rendimento por cota, sem retenção (versus 15%–22,5% na renda fixa).

Exemplo: 200 cotas × R$ 0,85 = R$ 170/mês líquidos. Num CDB pagando o mesmo bruto, você perderia ~17,5% de IR após 6–24 meses, líquidos ~R$ 140. A isenção está sob revisão pela reforma tributária 2025–2026 — propostas falam em alíquotas de 5% a 15%; confira a regra vigente antes de basear planos longos nela.

Aplicações práticas

Planejamento de renda passiva mensal (substituição do aluguel), modelagem de fluxo de caixa para FIRE (independência financeira), comparação de FII versus CDB/Tesouro no líquido-líquido, e cálculo de quantas cotas cobrem despesas mensais específicas (ex: R$ 5.000/mês ÷ R$ 0,85/cota ≈ 5.882 cotas de um FII médio).

Perguntas frequentes

Preciso declarar o rendimento isento no IRPF? Sim — vai em "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis", código 26 (ou 99, depende do ano). Isento não é igual a não declarado.

E se eu tiver mais de 10% das cotas de um FII pequeno? A isenção é perdida sobre toda a posição — os dividendos passam a ser tributados em 20%. Afeta principalmente FIIs micro-cap com poucas cotas.

Fiagro e FI-Infra também são isentos? Fiagro-Imobiliário segue as mesmas regras de isenção dos FIIs. FI-Infra (Lei 12.431) também é isento para PF quando investe em debêntures de infraestrutura, mas com mecânica própria.

A isenção é permanente? Sem garantia legal. Várias propostas de reforma já incluíram tributação; o custo político é alto, mas não nulo. Diversificar entre ações, ETFs e renda fixa reduz a dependência de uma única regra.