Calculadora de Leasing com Residual

Como o leasing com valor residual funciona

Leasing financeiro é uma locação de longo prazo com opção de compra ao final pelo Valor Residual Garantido (VRG). A parcela mensal financia a diferença entre o valor do bem (menos entrada) e o residual, mais juros: PMT = (PV − E − VRG/(1+i)^n) · i / (1 − (1+i)^(−n)). VRG maior reduz a parcela mas aumenta o pagamento único no final.

Exemplo: carro de R$ 60.000 com entrada zero, VRG de R$ 12.000, 36 meses a 1,5% am dá parcela de cerca de R$ 1.675. Em parcelas paga-se ~R$ 60.300 e mais R$ 12.000 no vencimento — em contraste com o CDC, que amortiza R$ 60.000 no mesmo prazo com taxas similares mas sem residual a ser tratado depois.

Contexto brasileiro

Regulado pela Lei 6.099/1974 e Resolução BCB 2.309/1996. O VRG diluído (cobrado dentro da parcela mensal) foi contestado; a Súmula 293 do STJ (2004) firmou que isso não descaracteriza o contrato em compra e venda, preservando seu tratamento tributário. Empresas usam leasing para deduzir as contraprestações como despesa operacional e manter o bem fora do balanço (até o IFRS 16, que mudou isso contabilmente a partir de 2019).

Perguntas frequentes

Leasing ou CDC para comprar carro? CDC é mais simples e flexível para PF. Leasing faz mais sentido para PJ que precisa de dedutibilidade e para carros que serão trocados ao final — o arrendatário devolve em vez de exercer a opção de compra.

Posso vender o bem durante o leasing? Não — juridicamente o arrendador é dono até o VRG ser pago. Quitação antecipada é permitida geralmente com desconto apenas de juros futuros (vale a Resolução BCB 4.292/2013).

E se o bem valer menos que o VRG no fim? O arrendatário pode não exercer a opção e devolver; o arrendador absorve a diferença. Por isso VRGs altos podem se voltar contra a empresa de leasing em mercados em queda.