💎 Calculadoras

Market Value Added (MVA)

Calcula o Market Value Added (MVA): a diferença entre o valor de mercado total da empresa e o capital que os investidores nela aportaram. É a medida de quanta riqueza a gestão criou (ou destruiu) acima do dinheiro investido — um MVA positivo significa que o mercado avalia a empresa por mais do que custou montá-la. É a contraparte de longo prazo do EVA, que mede a criação de valor ano a ano. Informe o valor de mercado e o capital investido.

Valor de mercado da empresa Capital investido

Resultado

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Market Value Added (MVA)

Quanta riqueza a empresa criou de verdade

Uma empresa recebe capital dos acionistas e credores e promete transformá-lo em algo que vale mais. O Market Value Added mede se ela cumpriu: é o valor de mercado total da companhia menos todo o capital que entrou nela ao longo do tempo. Um MVA positivo é o veredito do mercado de que a gestão criou riqueza acima do que custou montar o negócio.

É uma medida de placar acumulado, diferente do EVA, que mede a criação de valor de um único ano. As duas conversam: em teoria, o MVA é o valor presente de todos os EVAs futuros esperados. Por isso uma empresa com EVA consistentemente positivo tende a ter um MVA alto, enquanto uma que destrói valor todo ano negocia abaixo do capital investido.

Informe o valor de mercado total da empresa (ações mais dívida, ou apenas o valor de mercado das ações contra o patrimônio, conforme a sua definição de capital) e o capital investido. A ferramenta devolve o MVA e indica se houve criação ou destruição de valor. O número é tão bom quanto a consistência entre as duas medidas que você usar.

Ferramentas Relacionadas

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Lucro Residual

Calcula o lucro residual de uma empresa: o lucro líquido menos uma cobrança pelo uso do capital próprio, igual ao capital multiplicado pelo custo de capital exigido. A ideia é que o lucro contábil não conta a história toda — só há criação de valor quando o resultado supera o que os acionistas poderiam ganhar em outra aplicação de mesmo risco. Um lucro residual positivo indica retorno acima do custo de capital. Informe o lucro líquido, o capital próprio e o custo do capital próprio.

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Calculadora HP-12C EVA Economic Value Added

Calcula EVA Economic Value Added de projeto pelo HP-12C lucro residual sobre capital com WACC.

🧮

Custo do Capital Próprio (Bond Yield + Prêmio)

Estima o custo do capital próprio pelo método bond yield plus risk premium: soma ao rendimento da dívida de longo prazo da própria empresa um prêmio de risco pela diferença entre ações e títulos. É uma alternativa rápida ao CAPM, útil quando não se tem um beta confiável: se a empresa paga 8% na sua dívida e o prêmio típico de ações sobre dívida é 4%, o custo do capital próprio fica em torno de 12%. Informe o yield da dívida e o prêmio de risco.

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RVPI (Residual Value to Paid-In)

Calcula o RVPI de um fundo de private equity: o valor residual em carteira (NAV) dividido pelo capital integralizado. É o múltiplo não realizado, quanto ainda está vivo nas participações que o fundo não vendeu, esperando para virar dinheiro. Nos primeiros anos de um fundo, o RVPI domina; à medida que ele desinveste, o RVPI cai e o DPI sobe. A soma dos dois é o TVPI. Informe o NAV e o capital integralizado.

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TVPI (Total Value to Paid-In)

Calcula o TVPI de um fundo de private equity ou venture capital: o valor total criado, somando o que já foi distribuído aos cotistas com o valor residual ainda em carteira (NAV), dividido pelo capital integralizado. É o múltiplo mais completo de um fundo, somando o realizado e o não realizado — um TVPI de 1,5x significa que cada real investido virou um e meio em valor total. Decompõe-se em DPI mais RVPI. Informe as distribuições, o NAV e o capital integralizado.

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Valor Esperado Discreto

E[X] = Σ pᵢ·xᵢ. Recebe listas de valores e probabilidades correspondentes.

Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.