Opção No-Touch
Calcula o preço de uma opção no-touch: ela paga um valor fixo se o ativo NÃO tocar uma barreira até o vencimento, e nada se tocar. É a aposta oposta à one-touch — você ganha enquanto o preço se comportar e fica longe da barreira. As duas são complementares: a soma de uma one-touch e de uma no-touch com a mesma barreira é sempre o valor pago descontado. Informe o preço à vista, a barreira, a taxa, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar.
Resultado
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Opção No-Touch
Calcula o preço de uma opção no-touch: ela paga um valor fixo se o ativo NÃO tocar uma barreira até o vencimento, e nada se tocar. É a aposta oposta à one-touch — você ganha enquanto o preço se comportar e fica longe da barreira. As duas são complementares: a soma de uma one-touch e de uma no-touch com a mesma barreira é sempre o valor pago descontado. Informe o preço à vista, a barreira, a taxa, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar.
Ganha enquanto o preço se comportar
A no-touch é o espelho da one-touch. Em vez de torcer para o preço atingir uma barreira, você torce para que ele nunca chegue lá. A opção paga um valor fixo se o ativo se mantiver longe da barreira durante toda a vida do contrato, e nada se tocar uma única vez. É a aposta de quem acredita que o mercado vai ficar calmo.
As duas são perfeitamente complementares. Ou o preço toca a barreira em algum momento (a one-touch ganha) ou não toca (a no-touch ganha) — uma das duas sempre acontece. Por isso a soma de uma one-touch e de uma no-touch com a mesma barreira é exatamente o valor a pagar, descontado. Conhecer uma dá a outra de graça.
Informe o preço à vista, a barreira, a taxa de juros, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar. A ferramenta calcula a no-touch como o valor descontado menos a one-touch. Quanto mais longe a barreira e mais calmo o ativo, maior a probabilidade de não tocar e mais valiosa a no-touch.
Ferramentas Relacionadas
Opção One-Touch
Calcula o preço de uma opção one-touch: ela paga um valor fixo se o ativo tocar uma barreira acima do preço atual em qualquer momento até o vencimento, e nada se nunca tocar. É uma das opções binárias americanas mais negociadas no mercado de câmbio, e seu preço é a probabilidade neutra ao risco de o preço atingir a barreira, trazida a valor presente. Informe o preço à vista, a barreira, a taxa, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar.
Opção Quanto
Calcula o preço de uma call quanto: uma opção sobre um ativo estrangeiro, mas cujo payoff é pago em moeda doméstica a uma taxa de câmbio fixa. Isso elimina o risco cambial para o investidor, mas introduz um ajuste de drift que depende da correlação entre o ativo e o câmbio. É muito usada por investidores que querem expor-se a um índice estrangeiro sem o risco da moeda. Informe o preço do ativo, o strike, as duas taxas, as volatilidades do ativo e do câmbio, a correlação, o prazo e o câmbio fixo.
Opção Cash-or-Nothing de Venda
Calcula o preço de uma opção cash-or-nothing de venda: ela paga um valor fixo se o ativo terminar abaixo do strike, e nada caso contrário. É a versão de baixa da opção digital, o complemento da cash-or-nothing de compra. O preço é o valor a receber descontado e multiplicado pela probabilidade neutra ao risco de o ativo terminar abaixo do strike, Q·e^(−rT)·N(−d2). Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo, a volatilidade e o valor pago.
Opção Binária de Dois Ativos (Correlação)
Calcula o preço de uma opção binária de dois ativos: ela paga um valor fixo se, e somente se, o primeiro ativo terminar acima do seu strike E o segundo ativo terminar acima do dele. É uma aposta dupla condicional, cujo preço depende criticamente da correlação entre os ativos — quanto mais correlacionados, mais provável que as duas condições aconteçam juntas. Usa a normal bivariada. Informe os dois preços, os dois strikes, as duas volatilidades, a correlação, a taxa, o prazo e o valor pago.
Preço de Opção Cambial de Venda (Garman-Kohlhagen)
Precifica uma opção de venda cambial pelo modelo de Garman-Kohlhagen, a versão do Black-Scholes para o mercado de moedas. Assim como na call, a taxa de juros estrangeira entra como um dividendo contínuo sobre a moeda-base: o prêmio é K·e^(−rd·T)·N(−d2) − S·e^(−rf·T)·N(−d1). O termo do strike é descontado pela taxa doméstica e o termo à vista pela estrangeira. Serve para proteger contra a queda de uma moeda ou especular nessa direção. Informe a taxa à vista, o strike, os juros doméstico e estrangeiro, o prazo em anos e a volatilidade.
Opção Asset-or-Nothing de Venda
Calcula o preço de uma opção asset-or-nothing de venda: ela entrega o próprio ativo se o preço terminar abaixo do strike, e nada caso contrário. É a contraparte de baixa da asset-or-nothing de compra, e juntas elas sempre somam o valor do ativo, porque uma ou outra sempre paga. O preço é simplesmente S·N(−d1). Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, a volatilidade e o prazo.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.