Opção One-Touch
Calcula o preço de uma opção one-touch: ela paga um valor fixo se o ativo tocar uma barreira acima do preço atual em qualquer momento até o vencimento, e nada se nunca tocar. É uma das opções binárias americanas mais negociadas no mercado de câmbio, e seu preço é a probabilidade neutra ao risco de o preço atingir a barreira, trazida a valor presente. Informe o preço à vista, a barreira, a taxa, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar.
Resultado
—
Opção One-Touch
Calcula o preço de uma opção one-touch: ela paga um valor fixo se o ativo tocar uma barreira acima do preço atual em qualquer momento até o vencimento, e nada se nunca tocar. É uma das opções binárias americanas mais negociadas no mercado de câmbio, e seu preço é a probabilidade neutra ao risco de o preço atingir a barreira, trazida a valor presente. Informe o preço à vista, a barreira, a taxa, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar.
Ganha se o preço encostar lá, uma vez
A one-touch é a aposta mais direta sobre se um preço vai ou não atingir um nível. Ela paga um valor fixo se o ativo tocar uma barreira acima do preço atual em qualquer momento até o vencimento, e nada se nunca chegar lá. Basta um toque, num único instante, para a aposta ser ganha. É uma das opções mais negociadas no mercado de câmbio de balcão.
O preço da one-touch é, em essência, a probabilidade de o preço atingir a barreira, calculada no mundo neutro ao risco e trazida a valor presente. Essa é a probabilidade de primeira passagem de um movimento browniano geométrico, e tem fórmula fechada — não confunda com a probabilidade de simplesmente terminar acima da barreira, que é bem menor, porque o preço pode tocar e voltar.
Informe o preço à vista, a barreira (acima do spot), a taxa de juros, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar. A ferramenta devolve o preço da one-touch. Quanto mais perto a barreira e mais volátil o ativo, maior a chance de toque e mais cara a opção.
Ferramentas Relacionadas
Opção No-Touch
Calcula o preço de uma opção no-touch: ela paga um valor fixo se o ativo NÃO tocar uma barreira até o vencimento, e nada se tocar. É a aposta oposta à one-touch — você ganha enquanto o preço se comportar e fica longe da barreira. As duas são complementares: a soma de uma one-touch e de uma no-touch com a mesma barreira é sempre o valor pago descontado. Informe o preço à vista, a barreira, a taxa, a volatilidade, o prazo e o valor a pagar.
Opção Cash-or-Nothing de Venda
Calcula o preço de uma opção cash-or-nothing de venda: ela paga um valor fixo se o ativo terminar abaixo do strike, e nada caso contrário. É a versão de baixa da opção digital, o complemento da cash-or-nothing de compra. O preço é o valor a receber descontado e multiplicado pela probabilidade neutra ao risco de o ativo terminar abaixo do strike, Q·e^(−rT)·N(−d2). Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo, a volatilidade e o valor pago.
Preço de Opção Cambial de Compra (Garman-Kohlhagen)
Precifica uma opção de compra cambial pelo modelo de Garman-Kohlhagen, a extensão do Black-Scholes para o mercado de moedas. A taxa de juros estrangeira funciona como um dividendo contínuo sobre a moeda-base: o prêmio é S·e^(−rf·T)·N(d1) − K·e^(−rd·T)·N(d2). O termo à vista é descontado pela taxa estrangeira e o strike pela taxa doméstica — trocar as duas inverte o resultado. Serve para hedge e especulação com opções de câmbio. Informe a taxa à vista, o strike, os juros doméstico e estrangeiro, o prazo em anos e a volatilidade.
Opção Quanto
Calcula o preço de uma call quanto: uma opção sobre um ativo estrangeiro, mas cujo payoff é pago em moeda doméstica a uma taxa de câmbio fixa. Isso elimina o risco cambial para o investidor, mas introduz um ajuste de drift que depende da correlação entre o ativo e o câmbio. É muito usada por investidores que querem expor-se a um índice estrangeiro sem o risco da moeda. Informe o preço do ativo, o strike, as duas taxas, as volatilidades do ativo e do câmbio, a correlação, o prazo e o câmbio fixo.
Opção de Compra Down-and-Out (Barreira)
Calcula o preço de uma call com barreira down-and-out: uma opção que deixa de existir se o ativo tocar uma barreira abaixo do preço atual antes do vencimento. Por esse risco de ser extinta, ela custa menos que uma call comum, e a diferença é exatamente o valor da versão down-and-in. A fórmula fechada de Reiner-Rubinstein vale para barreira menor ou igual ao strike. Informe o preço à vista, o strike, a barreira, a taxa de juros, o prazo e a volatilidade.
Probabilidade de Toque (Probability of Touch)
Estima a probabilidade de que o preço de um ativo toque um determinado nível (barreira) antes do vencimento, usando a aproximação do princípio da reflexão: cerca de duas vezes a probabilidade de terminar além da barreira, 2·N(−|d|), com d = ln(H/S)/(σ√T). É a conta de cabeça que traders usam para opções com barreira e para julgar a chance de um stop ser acionado. Vale para a hipótese de deriva nula; com juros altos a probabilidade real fica um pouco maior. Informe o preço à vista, o nível da barreira, a volatilidade e o prazo.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.