Amortização SAC

Como funciona o sistema SAC de amortização

No sistema SAC (Sistema de Amortização Constante), a parcela de principal é sempre a mesma em todas as prestações. Você a obtém por Amort = PV / n, onde PV é o valor financiado e n o número de parcelas. Os juros de cada mês equivalem ao saldo devedor multiplicado pela taxa i, então a parcela total fica PMT_k = Amort + saldo_(k−1) · i. Como o saldo cai todo mês, os juros caem junto, e as parcelas vão encolhendo. É por isso que a primeira prestação é a mais pesada e a última, a mais leve.

Imagine R$ 100.000 financiados a 1% ao mês em 100 meses. A amortização constante dá R$ 1.000. A primeira parcela fica em 1.000 + 100.000 · 0,01 = R$ 2.000 e a última em 1.000 + 1.000 · 0,01 = R$ 1.010. Somando tudo, você paga por volta de R$ 50.500 em juros, bem menos do que a Tabela Price cobraria no mesmo contrato, já que o saldo amortiza mais rápido por aqui.

Aplicações no mundo real

Para financiamento habitacional de longo prazo no Brasil, dentro do SFH e do SFI, o SAC é a opção padrão. A Caixa Econômica Federal o adota como sistema padrão dos novos contratos imobiliários desde 2018, em boa parte porque as parcelas decrescentes envelhecem bem frente à inflação e ao crescimento salarial. Ele também aparece em financiamentos de longo prazo do BNDES, dívida de infraestrutura, crédito agropecuário e leasing de equipamentos, casos em que o caixa do tomador costuma crescer mais rápido do que a parcela original cai.

Perguntas frequentes

Por que as parcelas do SAC são maiores no começo? A amortização do principal é igual todo mês, mas no início o saldo devedor está no seu pico e, com ele, os juros. Conforme você abate o saldo, a parcela de juros encolhe e a prestação cai.

O SAC realmente paga menos juros no total que o Price? Para a mesma taxa e o mesmo prazo, sim. Como o principal é quitado mais rápido no SAC, o saldo médio devedor fica menor, e os juros sempre incidem sobre essa base reduzida.

Posso trocar de SAC para Price no meio do contrato? Em geral não, porque o sistema fica fixado na assinatura. Alguns bancos permitem uma renegociação que reescreve o cronograma, mas, se isso acontecer, conte com novas tarifas e um novo cálculo de CET.