Amortização Tabela Price

Como funciona a Tabela Price

A Tabela Price, também conhecida como amortização francesa em homenagem ao atuário inglês Richard Price, do século XVIII, mantém todas as parcelas com o mesmo valor: PMT = PV · i / (1 − (1 + i)^(−n)). Aqui o PV é o valor presente, o i é a taxa por período e o n é o número de parcelas. Cada linha do cronograma continua se dividindo em juros (saldo × i) e amortização (PMT − juros). Conforme o tempo passa, a fatia de juros encolhe e a de amortização cresce, mas a prestação que você paga não muda.

Veja um caso: R$ 100.000 financiados a 1% ao mês em 100 meses. A parcela dá cerca de R$ 1.587, e somando todas você paga por volta de R$ 158.700, dos quais uns R$ 58.700 são juros. É mais do que o SAC cobraria na mesma taxa e no mesmo prazo, e o motivo é direto: o saldo cai devagar ao longo da primeira metade do contrato.

Aplicações no mundo real

No crédito ao consumidor brasileiro, a Price está em quase tudo. Consignado, CDC veicular, empréstimo pessoal, refinanciamento e a maioria dos parcelados no cartão são montados com parcela fixa. Ela também sustenta as linhas de capital de giro do BNDES PEAC e a maior parte dos financiamentos de veículos de tíquete pequeno. O que segura esse sistema é a previsibilidade. Tanto o tomador quanto os modelos de crédito que o avaliam preferem planejar em cima de uma prestação que já conhecem.

Perguntas frequentes

Por que a parcela é fixa se os juros são decrescentes? Todo mês, a amortização do principal sobe exatamente o tanto que os juros caem, então a soma das duas dá sempre o mesmo número. É justamente essa troca que define a fórmula da Price.

Por que a Price acaba pagando mais juros totais que o SAC? Lá no começo, as parcelas da Price quase não mexem no principal, então o saldo devedor fica alto por mais tempo e vai acumulando juros. Já o SAC abate o principal bem mais rápido.

Vale a pena quitar antecipado num contrato Price? Sim, e é na primeira metade que o ganho é maior. A Resolução BCB 4.292/2013 garante o desconto pro-rata dos juros quando você quita antes, e é exatamente nas prestações iniciais que a fatia de juros está no auge.