Volatilidade Implícita (Black-Scholes)
Calcula a volatilidade implícita de uma opção de compra europeia invertendo a fórmula de Black-Scholes por bissecção: dado o preço de mercado, encontra a volatilidade que o modelo precisaria para chegar nele. É a volatilidade que o mercado está de fato precificando, o número por trás do sorriso de volatilidade e do VIX. Diferente das demais gregas, ela não tem fórmula fechada e exige solução numérica. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo e o preço de mercado da call.
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Volatilidade Implícita (Black-Scholes)
Calcula a volatilidade implícita de uma opção de compra europeia invertendo a fórmula de Black-Scholes por bissecção: dado o preço de mercado, encontra a volatilidade que o modelo precisaria para chegar nele. É a volatilidade que o mercado está de fato precificando, o número por trás do sorriso de volatilidade e do VIX. Diferente das demais gregas, ela não tem fórmula fechada e exige solução numérica. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo e o preço de mercado da call.
A única variável que o mercado não te conta
No Black-Scholes, todos os ingredientes são observáveis menos um. Você sabe o preço à vista, o strike, os juros e o prazo. A volatilidade futura, porém, ninguém conhece. Mas há um truque: o preço da opção no mercado já embute a expectativa de volatilidade de todos os participantes. Inverter a fórmula para extrair essa volatilidade é o que chamamos de volatilidade implícita.
Diferente das outras gregas, ela não tem fórmula fechada. É preciso buscar numericamente o valor de volatilidade que faz o Black-Scholes reproduzir exatamente o preço observado. Esta ferramenta faz isso por bissecção, estreitando o intervalo até cravar a resposta. A volatilidade implícita é a matéria-prima do sorriso de volatilidade e o que o índice VIX mede para o mercado todo.
Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo e o preço de mercado da call. A ferramenta devolve a volatilidade implícita em porcentagem. O preço informado precisa estar entre o valor intrínseco e o preço do ativo, senão não existe volatilidade que o justifique no modelo, e a ferramenta avisa.
Ferramentas Relacionadas
Black-Scholes-Merton com Dividendos (Call)
Calcula o preço de uma opção de compra europeia pelo modelo de Black-Scholes-Merton, a extensão que incorpora um dividend yield contínuo q. O prêmio é S·e^(−qT)·N(d1) − K·e^(−rT)·N(d2), e a presença do dividendo reduz o valor da call, porque parte do retorno do ativo escapa para quem detém a ação. É o modelo padrão para opções sobre ações que pagam proventos e sobre índices. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o dividend yield, o prazo e a volatilidade.
Dual Delta de Opção de Compra
Calcula o dual delta de uma opção de compra: a sensibilidade do prêmio em relação ao preço de exercício, ou seja, dC/dK. Enquanto o delta comum mede a reação ao preço do ativo, o dual delta mede o quanto a opção mudaria se o strike fosse um pouco diferente. Para uma call ele vale −e^(−rT)·N(d2) e tem leitura prática: em módulo, aproxima a probabilidade neutra ao risco de a opção terminar dentro do dinheiro. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo em anos e a volatilidade.
Preço de Opção (Modelo de Heston)
Precifica uma opção de compra europeia no modelo de Heston (1993), em que a volatilidade do ativo é estocástica e reverte à média — o que reproduz o sorriso e o skew de volatilidade que o Black-Scholes, de vol constante, não captura. O preço sai em forma semifechada, integrando numericamente a função característica (formulação "Little Heston Trap" e quadratura de Gauss-Legendre). Informe spot, strike, prazo, taxa, dividendo e os cinco parâmetros do modelo: variância inicial, kappa, theta, vol da vol e correlação.
Opção de Compra com Prêmio Contingente
Calcula o prêmio justo de uma opção de compra com prêmio contingente, também chamada de pay-later. O comprador não paga nada na largada: só desembolsa o prêmio no vencimento, e ainda assim apenas se a opção terminar dentro do dinheiro. Para que o negócio seja justo, esse prêmio adiado precisa ser maior que o de uma call comum, compensando o risco de o vendedor não receber nada. A fórmula divide o valor Black-Scholes pela probabilidade de exercício. Informe preço, strike, taxa, dividendo, volatilidade e prazo.
Volatilidade Implícita SABR (Hagan)
Calcula a volatilidade implícita Black/lognormal pela aproximação fechada de Hagan (2002) do modelo SABR, usada em mesas de juros e câmbio para interpolar o sorriso de volatilidade e cotar opções fora do dinheiro de forma consistente. A vol resultante alimenta diretamente a fórmula de Black-76. Informe o forward, o strike, o prazo e os quatro parâmetros calibrados: alpha (vol inicial), beta (elasticidade CEV), rho (correlação) e nu (vol da vol).
Color de Opção (Decaimento da Gama)
Calcula o color de uma opção, a grega de terceira ordem que mostra quanto a gama muda a cada dia que passa, mantendo o resto constante. Como a gama mede a velocidade com que o delta se move, o color avisa se essa velocidade está acelerando ou desacelerando conforme o vencimento se aproxima, informação útil para quem gerencia posições gama perto da data de exercício, quando a gama de uma opção no dinheiro dispara. O resultado sai por ano e por dia, calculado para uma call sem dividendos. Informe o preço à vista, o strike, a taxa de juros, o prazo em anos e a volatilidade.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.